Une transaction de EUR 1,6Md dans la fibre pour Vauban Infrastructure Partners et Bouygues Telecom

Crédit Agricole CIB est intervenu en qualité de conseiller auprès de Vauban Infrastructure Partners (via sa plateforme d’investissement digitale Vauban Infra Fibre ou "Vauban") dans le cadre de la création de la SDFAST (Société de Développement de la Fibre Au Service des Territoires) - une joint-venture récemment créée détenue par Vauban (51 %) et Bouygues Telecom (49 %) - et a finalisé avec succès la syndication d’un financement de 1,6 milliard d’euros le 30 juin 2022.  

Le projet a pour objectif d’accélérer le déploiement de la fibre au sein des foyers (« Fibre to the Home / FttH ») dans les régions françaises de moyenne densité. SDFAST « co-investira » via l’acquisition de droits d’accès à long terme (« IIR ») auprès de différents opérateurs d’infrastructures (en charge du déploiement physique dans ces domaines) puis la location à des opérateurs de détail, dont Bouygues Telecom en tant que locataire principal.

Le financement, arrangé par Crédit Agricole CIB, comprend 1,3 milliard d'euros de crédits d'investissement à 20 ans. Il s'agit de la première opération sur fibre combinant une maturité aussi longue et un volume aussi important. 600 millions d'euros ont été placés auprès d'investisseurs internationaux spécialisés dans la dette d'infrastructure, le reste étant syndiqué auprès de banques commerciales.

Crédit Agricole CIB est intervenu en tant que souscripteur exclusif, teneur de livre unique, agent de placement privé, conseiller M&A auprès de Vauban, fournisseur de contrats d’échange conditionnels et coordinateur de couverture, coordinateur des prêts sociaux et agent de facilité, grâce à sa solide expertise dans le secteur des télécom et à sa connaissance approfondie du marché des prêts institutionnels et de la dette d'infrastructure. Cette transaction témoigne du leadership continu de Crédit Agricole CIB dans le secteur des TMT en Europe.

Ce projet d'un milliard d'euros est une étape clé pour Vauban Infrastructure Partners qui fait de Vauban Infra Fibre, sa plateforme d'investissement digitale, la première plateforme indépendante à offrir un accès haut débit sur l'ensemble du territoire français par l'intermédiaire de ses différentes filiales. Il est également stratégique pour Bouygues Telecom qui a désormais pleinement sécurisé son accès FTTH sur l'ensemble des territoires français.