Positionnements record sur les marchés de capitaux de dette en Asie, notamment dans l’ESG

L’interruption liée à la pandémie de Covid-19 n’a pas empêché Crédit Agricole CIB de devenir la 1^ère banque européenne en Asie (hors Japon) pour les titres investment grade du G3* en valeur totale en 2021 selon Bloomberg. Cette performance, qui nous a permis de gagner deux places par rapport à l’année précédente parmi nos pairs à l’international, souligne notre résilience sur un marché volatil. En 2021, la Banque a conseillé et aidé les émetteurs à placer environ 10 milliards de dollars de dette en Asie auprès d’émetteurs souverains, d’institutions financières et d’entreprises.

Notre valeur ajoutée pour nos clients réside dans nos capacités de distribution et de négociation, ainsi que notre expertise en matière de solutions - ESG, gestion du passif et conseil en capital. Notre réseau international, nos capacités de placement privé et notre base d’investisseurs transfrontaliers avec des pools de liquidités en devises asiatiques, en USD et en EUR se sont également fortement développés ces dernières années, offrant ainsi un large choix aux émetteurs. Cela nous a permis d’établir des relations de confiance avec nos clients et de remporter régulièrement d’importantes distinctions décernées par le marché, dont récemment les Asset Triple A Country Awards, les Asset Triple A Sustainable Capital Markets Awards et les GlobalCapital Asia Awards 2021 Will open in a new tab . Pour la première fois, Crédit Agricole CIB s’est hissé au premier rang mondial du classement des émissions de billets à moyen terme (MTN) (toutes devises, en euros et en dollars) en valeur totale en 2021, selon Dealogic. 

Sur le plan géographique, la Corée du Sud, la Chine élargie, le Japon et l’Asie du Sud-Est sont restés nos principaux marchés en termes de produit net bancaire. Crédit Agricole CIB s’est classé n°2 dans les classements des DCM coréens 2021 selon Bloomberg, une position confirmée par le Korea International Bond Award décerné par Yonhap Infomax (journal coréen) en janvier.
 

*G3 faisant référence aux devises du G3 : USD, EUR, JPY ; HSBC et Standard Chartered étant considérés comme des banques asiatiques.

Engagé à accompagner les émetteurs réguliers et les nouveaux entrants dans leur démarche vers la finance durable, Crédit Agricole CIB bénéficie d’un solide historique de performance en matière d’obligations ESG :

• N°2 en Asie pour les obligations vertes internationales investment grade (toutes devises) en valeur totale en 2021 selon Dealogic et banque européenne n°1. La Banque a piloté 4,45 milliards de dollars d’émissions d’obligations vertes, qui représentent 8,7 % de l’offre asiatique ;

• N°3 en Chine élargie pour les obligations durables investment grade internationales, y compris les obligations vertes, sociales, durables et liées à la durabilité (toutes devises) en valeur totale en 2021 selon Dealogic et banque européenne n°1, soit cinq places gagnées par rapport à 2020. Crédit Agricole CIB a piloté 2,77 milliards de dollars d’émissions d’obligations durables, représentant 7,9 % de l’offre chinoise et notre engagement sur le marché de capitaux de dette en Chine.

 
Alors que le marché des obligations ESG en Asie continue de gagner en maturité, les marchés ont également bénéficié d’une multitude de premières et d’innovations, et Crédit Agricole CIB a dirigé un grand nombre d’entre elles, notamment, comme l’illustrent les prix « ESG House of the Year 2021 » remis par IFR Asia et « Best Green Adviser 2021 » par The Asset Triple A Sustainable Capital Markets :

• La première obligation solidaire au monde par notre succursale de Taipei,

• La première obligation liée à la durabilité au monde émise par une banque d’importance systémique mondiale (G-SIB) par la China Construction Bank,

• La première obligation de transition liée à un manuel de l’International Capital Market Association (ICMA) au monde, émise par Bank of China,

• La première émission d’obligations vertes à neutralité carbone à l’étranger par une banque commerciale chinoise, par la succursale de Hong Kong de l’Industrial Bank,

• La première obligation souveraine asiatique sur les Objectifs de développement durable (ODD) par la République d’Indonési Will open in a new tab e.

   

« La dynamique ESG devrait se poursuivre en 2022, ce qui pourrait donner lieu à de nouveaux records et thèmes en matière d’obligations durables, principalement grâce à la demande croissante des investisseurs d’Asie-Pacifique, au développement de réglementations favorables (taxonomies), apportant clarté et transparence dans la définition de l’utilisation des produits, ainsi qu’à l’engagement accru des gouvernements, des institutions financières et des entreprises en faveur de la neutralité carbone. Afin de répondre aux ambitions de ses clients sur le front du changement climatique, Crédit Agricole CIB continuera à développer son expertise ESG, tout en cherchant à renforcer sa présence ESG au Japon et en Asie du Sud-Est par le biais d’offres durables.

Nous avons l’intention de poursuivre notre développement de l’activité DCM en Asie-Pacifique, notamment de tirer parti de notre dynamique continue en Corée du Sud, de développer notre franchise en Chine élargie, alors même que la Chine continue de s’ouvrir et de devenir le deuxième émetteur mondial d’obligations vertes, ainsi que d’intégrer les DCM dans notre offre de produits aux clients australiens, où nous sommes désormais une banque agréée. »

Christophe Crétot, Responsable de Debt Origination & Advisory (Debt Capital Markets et Corporate & Leveraged Finance) pour l'Asie-Pacifique