Crédit Agricole CIB a soutenu le ministère des Finances chinois en battant une nouvelle fois un record d’émissions obligataires internationales

L’émission a attiré 40 milliards USD de demande, les carnets d’ordres finaux ayant été sursouscrits de 15,5 fois et de 27,1 fois pour les tranches à 3 et 5 ans respectivement. Le ministère des Finances chinois a atteint des spreads historiquement serrés pour les deux tranches : les titres à 3 ans pour 1,25 milliard USD et à 5 ans pour 750 millions USD étaient valorisés respectivement à un et trois points de base au-dessus des bons du Trésor.

Des investisseurs d’Asie, d’Europe, du Moyen-Orient et du continent américain ont participé à l’opération, témoignant du fort appétit des investisseurs internationaux. La proportion d’investisseurs du Moyen-Orient a notamment atteint un record dans cette transaction.

Crédit Agricole CIB est intervenu en tant que co-chef de file et co-teneur de livre dans le cadre de l’opération. C’est la neuvième fois consécutive que Crédit Agricole CIB participe aux émissions obligataires internationales du ministère des Finances chinois depuis 2018. Nous sommes également la seule banque française à avoir souscrit systématiquement des émissions en deux devises en dollar US et en euro pour le ministère des Finances chinois quatre fois de suite.